醫療器材領域交易量上升,腫瘤和心血管領域表現強勢

醫療器材領域交易量上升,腫瘤和心血管領域表現強勢
分析師
醫療器材領域交易量上升,腫瘤和心血管領域表現強勢
Karen Pihl-Carey
分析師
BioWorld 以及 Medical Device Daily 的分析師
生技製藥情報

根據 Cortellis Deals Intelligence (CDI)的數據統計,近3年醫療器材的交易量和公開的交易額均出現了增長。

 

2014年CDI報導的醫療器材領域的交易數為202筆,2015年為237筆,而2016年上升到了287筆。相應的交易總額為2014年2,285萬美元,2015年2億5,106萬,2016年則為15.4億美元。

若以被Medical Device Daily定期收錄的整個醫療器材領域計算(除傳統醫療設備之外,還包括液體活檢和再生醫學等先進領域),這一行業的交易額很可能更高。此外,CDI收錄的大多數交易並沒有公布財務細節。

值得注意的是,自2014年至今的總交易額中的大部分是預付款,據CDI的統計,在總計18.2億美元的交易額中有16.3億美元是預付款項。

2016年的所有交易中占比最大的是腫瘤治療領域,共有36筆交易占據了總數的13%;其次的是心血管領域,35筆交易占總數的12%。這兩個領域同比2014和2015年均出現了引入矚目的大幅增加。2014和2015年,腫瘤領域各有21筆(占總數10%)和18筆交易(占總數8%);心血管領域分別為17筆(占總數8%)和20筆交易(占總數8%)。在其他治療領域,包括中樞神經系統疾病、傷口愈合、糖尿病、呼吸系統疾病、感染和脊髓或肌肉骨骼損傷等,近幾年的交易量波動不大。

 

腫瘤領域的大幅增長部分應歸因於蓬勃發展的組織活檢(biopsy)市場。2016年4月,德州大學位於休斯頓的健康科學中心宣布與南舊金山的Fluxion Biosciences公司共同開發一種新的液體活檢方法用於診斷和治療癌症;一個月以後,Eigen公司和日立醫療系統歐洲公司(Hitachi Medical Systems Europe)合作在歐洲推出了用於前列腺活檢的三維靶向機器人—Artemis。同年7月,科威特Advanced Medical German公司獲得了Spectrascience公司的用於結腸直腸癌的診斷的光學活檢系統Wavstat在中東市場的銷售權。

 

北美地區交易最為活躍

活躍於醫療器材交易的大多數公司的總部均位於北美或歐洲。在2014年的202筆交易中僅有17筆交易不是來自上述兩個地區。而近兩年的交易也有類似情形,在2015和2016年分別有237和287筆交易,也分別僅有29筆和21筆交易與北美或歐洲公司無關。實際上,北美―主要是美國,貢獻了2016年所有交易的69%,共計199筆。在2015和2014年,這一數字分別是54%(128筆)和58%(118筆)。

近3年來總交易額最高的一筆交易發生在2016年10月,東京的泰爾茂株式會社(Terumo Corp., of Tokyo)收購了聖猶達公司(St. Jude Medical)的Angio-Seal血管吻合器、Femoseal血管閉合裝置產品以及雅培(Abbott Laboratories)旗下的Kalila Medical和Vado Steerable Sheath可操縱式套管,總價達到了11.2億美元。(參見Medical Device Daily, Oct. 19, 2016)。

CDI在2015年12月報導的另一個大額交易是Unilife公司為安進公司(Amgen Inc.)研發和供應的可穿戴式注射器。這筆交易總價為9千萬美元,其中包括2千萬美元的預付款。

2015年12月,波士頓科學(Boston Scientific Corp.)以7000萬美元收購了位於聖安東尼奧的Celonova Biosciences公司的介入放射學腫瘤產品組合,包括CeloNova Embozene TANDEM載藥微球,Oncozene微球和Embozene微球。

2014年1月,上海微創醫療(Microport Scientific)與米蘭的索林集團(Sorin Group SpA)聯合成立了名為“微創索林”的合資企業,在中國進行心律管理器材的研發和營銷。這項2000萬美元的交易涉及植入式心臟起搏器、心臟除顫器、心臟再同步設備和其他相關設備。

在2017年CDI報導的25筆醫療器材交易訊息中,腫瘤和傷口愈合領域各有3筆,中樞神經系統疾病有2筆,糖尿病、感染和脊髓或肌肉骨骼損傷各有1筆,其余交易分屬其他不同的治療領域。其中有92%(23筆)的交易所涉及的公司總部位於北美。

在上述2017年的所有交易中,只有1筆交易披露了財務訊息。1月中旬,山東耀華醫療器材公司以149萬美元獲得了Guided Therapeutics公司的Luviva高級宮頸掃描儀在中國大陸、台灣、香港和澳門的銷售權,其中包含49萬美元的預付款。

 

 


編者註:Medical Device Daily引入了一項名為「醫療器材指數」的最新指數,作為MDD證券報告的補充。該價格加權指數記錄了20家領先的醫療器材上市公司的股價並每月跟蹤,這20家公司是由Medical Device Daily從其收錄的70餘家公司中挑選的。